Pemerintah Italia menyusun rancangan undang-undang anggaran tahun 2027 yang memuat ketentuan pajak keluar atau exit tax terhadap keuntungan investasi yang belum terealisasi (unrealized capital gains) bagi warga negara yang memindahkan domisili pajaknya ke luar negeri. Kebijakan fiskal baru ini berpotensi membidik kepemilikan aset kripto yang belum dicairkan maupun berbagai portofolio instrumen keuangan lainnya. Berdasarkan draf regulasi yang tengah diproses di kementerian keuangan, pungutan pajak ini secara spesifik berlaku bagi individu yang memenuhi kriteria masa tinggal residensi pajak tertentu serta memiliki total nilai portofolio aset yang tercakup sedikitnya 800.000 euro atau setara sekitar 13,7 miliar rupiah.
Ketentuan Ambang Batas Portofolio dan Masa Tinggal Residen
Dalam klausul draf anggaran tersebut, kriteria subjek pajak yang dikenakan exit tax difokuskan pada individu yang telah berstatus sebagai residen pajak Italia selama minimal enam tahun dalam kurun waktu sepuluh tahun pajak terakhir. Ketentuan periode residensi ini dirancang secara ketat untuk mencegah eksodus kekayaan dan perpindahan residensi fiskal ke yurisdiksi dengan tarif pajak rendah semata-mata demi menghindari kewajiban pajak domestik Italia.
Ambang batas nilai portofolio ditetapkan secara kumulatif sebesar minimal 800.000 euro pada seluruh aset dan hak finansial yang masuk dalam cakupan aturan perpajakan tersebut. Kendati rancangan aturan ini tidak dirancang secara eksklusif hanya untuk industri aset digital, instrumen kripto termasuk Bitcoin, altcoin, dan instrumen derivatif digital lainnya berpotensi kuat tercakup dalam definisi aset finansial yang wajib dilaporkan dan dinilai saat wajib pajak memutuskan mencabut status residensi mereka dari wilayah Italia.
Mekanisme Perhitungan Keuntungan Belum Terealisasi
Aspek paling krusial dan menjadi sorotan utama dari proposal fiskal ini terletak pada skema pengenaan pajak atas keuntungan modal yang belum terealisasi. Berbeda dari rezim pajak capital gains konvensional yang umumnya baru terpicu saat aset dilepas atau dijual ke mata uang fiat, pungutan exit tax ini akan aktif secara otomatis begitu perpindahan domisili pajak wajib pajak disahkan secara administratif oleh otoritas berwenang.
Dasar perhitungan keuntungan modal akan mengacu pada nilai pasar wajar aset pada akhir periode pajak sebelum tanggal efektif perpindahan domisili. Dengan mekanisme penilaian berbasis nilai pasar ini, investor kripto tidak diwajibkan melakukan transaksi likuidasi atau penjualan nyata di pasar pertukaran agar keuntungan kena pajak dapat dihitung oleh otoritas pajak Italia. Kondisi ini menuntut kesiapan likuiditas kas tersendiri bagi pemegang aset berkapitalisasi besar guna membayar kewajiban pajak sebelum meninggalkan wilayah yurisdiksi Italia.
Status Legislatif dan Dampak Regulasi Fiskal Eropa
Draf aturan anggaran tahun 2027 ini saat ini masih berstatus proposal awal pemerintah dan masih memerlukan pembahasan substantif serta persetujuan resmi dari Parlemen Italia sebelum dapat diundangkan secara sah. Tahapan peninjauan parlemen diperkirakan akan memicu perdebatan sengit di komisi keuangan terkait metode valuasi aset yang volatil serta risiko beban administratif yang berlebihan terhadap mobilitas modal dan talenta digital.
Langkah Italia ini memperpanjang tren pengetatan regulasi fiskal terhadap pemegang aset digital di kawasan Uni Eropa, sejalan dengan integrasi pelaporan otomatis OECD CARF dan implementasi arahan EU DAC8 yang mulai diberlakukan lintas negara anggota. Para praktisi hukum perpajakan menilai bahwa jika aturan ini disahkan tanpa klausul pengecualian khusus untuk aset kripto, Italia akan mempersempit ruang gerak investor digital bermodal besar dan mendorong perencanaan pajak yang lebih terstruktur bagi para pengusaha maupun pemodal Web3 di kawasan Mediterania.
Sumber: TokenPost
