Coinbase mengumumkan tonggak bersejarah dalam adopsi Bitcoin di sektor keuangan tradisional Amerika Serikat. Untuk pertama kalinya, sebuah pasangan suami istri asal Michigan berhasil menutup transaksi Kredit Pemilikan Rumah (KPR) konvensional yang dijamin oleh Fannie Mae dengan menggunakan Bitcoin sebagai agunan. Inovasi ini menandai babak baru integrasi aset digital ke dalam sistem pembiayaan perumahan arus utama.
Kemitraan antara Coinbase dan penyedia layanan KPR Better pertama kali diumumkan pada Maret lalu, dan kini telah mencapai realisasi konkret dengan keberhasilan transaksi pertama tersebut. Coinbase menyatakan produk ini akan diperluas ke peminjam berkualifikasi di seluruh AS dalam beberapa bulan mendatang. Tidak hanya Bitcoin, layanan ini juga mendukung stablecoin USDC dari Circle sebagai opsi agunan awal.
Kebijakan yang membuka jalan ini berasal dari arahan Bill Pulte, Direktur Federal Housing Finance Agency (FHFA), yang tahun lalu memerintahkan lembaga pengawas KPR untuk menyelaraskan diri dengan visi Presiden Trump menjadikan AS sebagai "ibu kota kripto dunia." FHFA menetapkan bahwa aset digital yang disimpan di bursa terpusat (centralized exchange) dapat diperhitungkan, sementara aset dalam dompet self-custodial tidak termasuk. Sebelumnya, pemberi pinjaman konvensional hanya mempertimbangkan aset tradisional seperti saham dan obligasi dalam evaluasi kelayakan pembeli rumah.
Mekanisme KPR berbasis Bitcoin ini bekerja melalui struktur dua pinjaman. Pinjaman pertama adalah KPR standar yang sepenuhnya mematuhi aturan pemerintah federal dan Fannie Mae. Pinjaman kedua merupakan lien kedua pada rumah yang dikaitkan dengan agunan kripto. Sebagai ilustrasi, Better memungkinkan pembeli menutup uang muka sebesar 100.000 dolar AS pada pinjaman yang dijamin Fannie Mae dengan menempatkan lien kedua dan menyerahkan Bitcoin senilai 250.000 dolar AS sebagai agunan.
Salah satu keunggulan utama skema ini adalah pembeli tidak perlu menjual aset Bitcoin mereka. Dengan menggadaikan Bitcoin sebagai agunan alih-alih menjualnya, pemilik kripto dapat menghindari pajak capital gain serta tetap mempertahankan potensi kenaikan nilai di masa depan. Berbeda dari produk pinjaman berbasis Bitcoin milik Coinbase sebelumnya, fluktuasi harga harian tidak memicu margin call atau likuidasi mendadak. Better secara eksplisit menyatakan bahwa "volatilitas harga sama sekali tidak berdampak" pada pinjaman ini. Namun demikian, jika terjadi keterlambatan pembayaran selama 60 hari, Better berhak melikuidasi kripto yang digadaikan.
Mark Troianovski, Head of Consumer and Platform Partnerships Coinbase, menekankan signifikansi produk ini. "Puluhan juta warga Amerika telah membangun kekayaan riil dalam aset digital," ujarnya. "Kekayaan itu kini memiliki jalur langsung menuju kepemilikan rumah, menciptakan peluang baru bagi generasi berikutnya."
Kemunculan KPR Bitcoin yang dijamin Fannie Mae merupakan sinyal kuat bahwa aset kripto sedang bergerak dari pinggiran menuju inti sistem keuangan global. Fannie Mae dan Freddie Mac bersama-sama menjamin lebih dari setengah pasar KPR Amerika Serikat senilai triliunan dolar. Dengan diterimanya Bitcoin sebagai aset agunan dalam skema konvensional ini, legitimasi institusional kripto melonjak ke level yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Langkah ini sejalan dengan tren yang lebih luas. Pada Januari lalu, pemberi pinjaman grosir nasional Newrez mulai mengakui Bitcoin dan Ethereum dalam produk non-agensi mereka, meskipun dengan diskon substansial terhadap kepemilikan kripto. Pulte menyambut langkah tersebut melalui unggahan di X dengan kalimat singkat, "ini dimulai."
Namun demikian, tidak semua pihak menyambut positif. Senator Elizabeth Warren dari Massachusetts menentang keras arahan FHFA ini, menilai bahwa langkah tersebut akan "memperkenalkan risiko yang tidak perlu bagi konsumen dan menimbulkan kekhawatiran serius terhadap keamanan dan kesehatan pasar perumahan dan keuangan AS." Kekhawatiran ini mencerminkan perdebatan abadi antara inovasi teknologi keuangan dan perlindungan konsumen.
Implementasi KPR Bitcoin pertama yang dijamin Fannie Mae ini membuka pintu bagi jutaan pemegang kripto Amerika untuk memanfaatkan aset digital mereka dalam meraih impian kepemilikan rumah tanpa harus menjualnya. Dengan ekspansi nasional yang direncanakan dalam beberapa bulan ke depan, inovasi ini berpotensi mentransformasi lanskap pembiayaan perumahan sekaligus memperdalam integrasi kripto ke dalam kehidupan finansial sehari-hari. Sumber asli: Decrypt, "Fannie Mae-Backed Bitcoin Home Mortgages Are Finally Here, Coinbase Says" oleh André Beganski, 4 Juni 2026.