Coinbase dan platform KPR digital Better Home & Finance resmi mengumumkan pencapaian bersejarah: penutupan kredit pemilikan rumah (KPR) konvensional pertama yang dijamin oleh Fannie Mae dengan menggunakan Bitcoin sebagai agunan. Produk ini menjadi jembatan nyata antara aset kripto dan pembiayaan properti arus utama di Amerika Serikat.
Pengumuman yang disampaikan Kamis (4/6) ini menandai puncak dari perjalanan panjang integrasi aset digital ke dalam sistem perbankan tradisional. Sepasang suami istri asal Michigan, Joe dan Amy, menjadi pemilik rumah pertama yang berhasil menutup KPR dengan Bitcoin sebagai kolateral untuk uang muka mereka. Coinbase menyebut produk ini akan diluncurkan secara bertahap ke peminjam berkualifikasi di seluruh AS mulai musim panas 2026, dengan dukungan awal untuk Bitcoin (BTC) dan stablecoin USDC dari Circle.
Langkah ini merupakan hasil dari arahan kebijakan Bill Pulte, Direktur Federal Housing Finance Agency (FHFA), yang memerintahkan Fannie Mae dan Freddie Mac untuk mengakui aset kripto dalam penilaian risiko KPR tanpa perlu mengonversinya ke mata uang fiat. Arahan ini merupakan bagian dari visi pemerintahan Trump yang ingin menjadikan AS sebagai "pusat kripto dunia".
Mark Troianovski, Head of Consumer and Platform Partnerships Coinbase, menyatakan bahwa puluhan juta warga Amerika telah membangun kekayaan dalam aset digital dan kini kekayaan tersebut memiliki jalur langsung menuju kepemilikan rumah. Vishal Garg, pendiri dan CEO Better, menyebut inisiatif ini sebagai solusi atas masalah klasik: pembeli yang memenuhi syarat dalam segala aspek namun gagal melewati hambatan uang muka karena kekayaan mereka tidak berada di tempat yang diharapkan sistem tradisional.
Struktur KPR ini cukup unik: peminjam akan menerima dua pinjaman. Pinjaman pertama adalah KPR standar yang mengikuti aturan pemerintah federal dan Fannie Mae, sementara pinjaman kedua adalah hak gadai kedua atas rumah yang dijamin dengan aset kripto. Misalnya, pembeli dapat menutupi uang muka sebesar $100.000 pada pinjaman berjamin Fannie Mae dengan menempatkan hak gadai kedua dan menjaminkan Bitcoin senilai $250.000. Yang penting, volatilitas harga tidak memicu margin call atau likuidasi mendadak—Better secara eksplisit menyatakan bahwa fluktuasi harga harian "tidak memiliki dampak sama sekali" terhadap pinjaman.
Namun, terdapat juga risiko yang perlu diperhatikan. Jika peminjam menunggak pembayaran selama 60 hari, Better dapat memutuskan untuk melikuidasi kripto yang dijaminkan. Meski begitu, pendekatan ini tetap jauh lebih bersahabat dibandingkan produk pinjaman berbasis Bitcoin Coinbase sebelumnya yang sempat mencatat likuidasi rekor saat pasar anjlok.
Dampak dari terobosan ini sangat signifikan bagi adopsi kripto arus utama. Ini adalah pertama kalinya aset kripto diakui dalam ekosistem jaminan pemerintah AS untuk pembiayaan rumah. Dengan jaminan Fannie Mae, peminjam mendapatkan perlindungan dan suku bunga yang kompetitif yang sebelumnya hanya tersedia untuk peminjam dengan aset tradisional seperti saham dan obligasi. Lebih jauh lagi, pemilik kripto kini dapat menggunakan kekayaan digital mereka tanpa harus menjual dan memicu pajak capital gain atau kehilangan potensi kenaikan nilai di masa depan.
Tidak semua pihak menyambut baik. Senator Elizabeth Warren sebelumnya memperingatkan bahwa kebijakan ini dapat menimbulkan "risiko yang tidak perlu bagi konsumen dan menimbulkan kekhawatiran serius tentang keselamatan dan kesehatan sistem perumahan dan keuangan AS." Beberapa anggota Kongres dari Partai Demokrat bahkan menuduh Direktur FHFA Bill Pulte "dipengaruhi secara tidak wajar" oleh Presiden Trump.
Terlepas dari kontroversi, momentum kebijakan berada di pihak inovasi ini. Senator pro-kripto Cynthia Lummis telah mengajukan 21st Century Mortgage Act pada Juli 2025 untuk mengkodifikasi arahan FHFA ke dalam undang-undang. Lummis menegaskan bahwa lembaga pemerintah harus berevolusi untuk memenuhi kebutuhan generasi modern yang berpikiran maju.
Sebelum Coinbase dan Better, pada Januari 2026 lender nasional Newrez telah lebih dulu mengumumkan akan mengakui Bitcoin dan Ethereum dalam aplikasi KPR, meskipun saat itu masih terbatas pada produk non-agensi dengan diskon signifikan terhadap kepemilikan kripto. Langkah Coinbase-Better kini membawa konsep ini ke tingkat berikutnya dengan jaminan pemerintah.
Dengan peluncuran resmi dijadwalkan musim panas ini, KPR berjamin kripto berpotensi mentransformasi lanskap pembiayaan properti secara fundamental. Bagi jutaan pemilik Bitcoin dan aset digital di seluruh dunia, ini adalah sinyal kuat bahwa kripto bukan lagi sekadar instrumen spekulatif—melainkan kelas aset yang diakui secara institusional dan kini bahkan bisa menjadi kunci untuk memiliki rumah.
Sumber: Decrypt, CoinTelegraph